Un derivado puede ser definido como un instrumento financiero cuyo valor depende (o se deriva de) del valor de otro activo, llamado activo subyacente*. Dentro de estos activos subyacentes encontramos monedas (FX), acciones, materias primas, tasas de interés, títulos, riesgo de crédito, entre otros.
¿Qué clases de derivados existen?
Forwards:
Acuerdo para comprar o vender un activo en cierta fecha futuro a un precio determinado el día de la negociación. Se realiza en mercados Over the Counter*.
Opciones:
Acuerdo para comprar o vender un activo en cierta fecha futura a un precio determinado el día de la negociación. Una opción de compra da su titular el derecho a comprar un activo a un precio determinado en una fecha establecida. Una opción de venta da su titular el derecho a vender un activo a un precio determinado en una fecha establecida*.
Futuros:
Acuerdo para comprar o vender un activo en cierta fecha futuro a un precio determinado el día de la negociación. Se realiza en mercados Organizados*.
Swaps:
Es un acuerdo entre dos partes para el intercambio de flujos de caja futuros. En el acuerdo inicial se deben incluir todo tipo de detalles respecto a los flujos que cada parte deberá pagar*.
¿Qué es un Forward?
Acuerdo para comprar o vender un activo en cierta fecha futura a un precio determinado el día de la negociación. Se realiza en mercados Over the Counter*
- Las condiciones del contrato son pactadas hoy (precio strike, vencimiento, nominal)
- Las condiciones son OBLIGATORIAS para las contrapartes
Importancia de los derivados
Transferir riesgos:
Los derivados permiten transferir el riego, desde aquellos que no lo quieren hacia aquellos que los toleran y los saben manejar. Así mismo, permiten realizar coberturas frente a la incertidumbre del mercado.
Enfoque de negocio:
Dan la oportunidad a ciertos actores del mercado de concentrarse en su core de negocio neutralizando sus riesgos. Permiten hacer proyecciones futuras con menor incertidumbre.
Diversificación:
Los derivados pueden significar la diversificación de las inversiones tradicionales y la evaluación sobre la conveniencia de comprar en el spot o comprar a futuro.
Apalancamiento:
Permiten tomar posiciones de mercado con un alto grado de apalancamiento. En algunos casos la inversión inicial puede ser de cero.
Fuente:
https://www.precia.co/index.php/2022/11/09/que-es-un-derivado/
