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Según el índice IFU, el 5.86% de las entidades dedicadas a ahorro y crédito del sector solidario estarían en zona de riesgo.

Según el área de analítica de GCBloomRisk, utilizando algoritmos de machine learning, el sector solidario para mayo de 2021 está en una zona de riesgo aceptable y sobresaliente. Sin embargo, se identifican en zonas de riesgo al menos 15 entidades, las principales razones identificadas son los deterioros de los indicadores de riesgo de crédito y rentabilidad.   

índice IFU

El índice IFU es un indicador de combinación lineal de indicadores, basado en el Indicador Financiero Único (IFU) que es una metodología que pretende no solo resumir, evaluar y organizar jerárquicamente el desempeño de los establecimientos de crédito, sino también establecer un sistema de alertas tempranas que permita predecir con suficiente anticipación la posibilidad de entrar en una crisis financiera.

De igual forma, este índice IFU evalúa la solidez financiera de las entidades con base en indicadores cuantitativos, que para el sector solidario estaría contemplando cinco áreas: Crédito, Eficiencia operacional, Infraestructura y Liquidez. La fuente de información para el cálculo de estos indicadores son las fórmulas que están definidas a partir de los códigos de las cuentas y subcuentas del Plan Único de Cuentas (PUC)

El índice es generado para las entidades de nivel de supervisión 1, y pertenecientes al tipo de entidad fondos de empleados, multiactivas con ahorro y crédito, especializadas de ahorro y crédito e integral con ahorro y crédito. Por lo que:

  • El indicador toma como insumo 16 variables.
  • Calidad de la cartera, calidad de la cartera E, cartera comercial, cartera de consumo, cartera microcrédito, cartera comercial, cartera de vivienda, margen financiero operacional, quebranto patrimonial, ROA, ROE, ROIC, FRL, costo promedio de los depósitos, rentabilidad de la cartera bruta, gastos laborales sobre activos y gastos administrativos sobre activos. 

Nota: debido a la alta colinealidad entre las variables de los indicadores de cartera, se ingresa a la estimación sólo el indicador de calidad de cartera BCDE y E.

Tabla

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Ilustración 1: ponderaciones de significancia acumuladas de los principales indicadores de las entidades de muestra para mayo de 2021.

Los resultados sugieren que la calidad de la cartera,  calidad de  cartera E, margen financiero Operacional, el ROA y el ROIC son las variables más significativas en la generación del índice, mientras que el costo promedio de los depósitos, la rentabilidad de la cartera y el ROE son los indicadores que más lo afectarían para el periodo de Mayo de 2021.

En una primera etapa el algoritmo clasifica a las entidades haciendo una reducción de la dimensión de las variables.

Gráfico, Gráfico de dispersión

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Ilustración 2: En esta parte el algoritmo permite ver cómo se hará la ponderación del índice, mediante los valores y vectores propios, para la lograr la separación se segmenta en 4 clústeres las puntuaciones generadas

La matriz de clúster:

Gráfico de dispersión

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Ilustración 3: matriz de clúster del sector para mayo de 2021.

La matriz de clúster, sugiere que las entidades con mejores índices suelen tener Indicadores de cartera bajos y estables, también tienen los costos promedio de depósitos más bajos del mercado y una rentabilidad de la cartera bruta de unos 10.3% en promedio. Otra característica significativa es que son más altos los márgenes financieros, ROE, ROA Y ROIC, además de un quebranto patrimonial en promedio de 1.86%

Análisis Gráfico

El objetivo es mostrar la separación lineal de las variables en los clústeres encontrados, en relación con el indicador de cartera promedio. La clasificación de estas variables se hace mediante una función logística, tomando como base un valor de equilibrio de largo plazo de 5.2%    

Ilustración 4: Gráfica de los clústeres según los indicadores principales para mayo de 2021.

La gráfica muestra mediante una dispersión como se relaciona los indicadores principales con el indicador de cartera promedio, considerando la segmentación en función de los índices encontrados

Análisis de supervivencia: 

El análisis de superveniencia muestra los parámetros sobre los cuales, se hace probable pertenecer a un clúster determinado, por ejemplo, si consideramos el indicador de la cartera de consumo, vemos que los clústeres están correctamente separados, esto sugiere que las entidades en cada clúster tienen indicadores promedio de cartera de consumo distintos y significativos, mientras que para el quebranto patrimonial no es el caso como vemos a continuación en la ilustración 5.

Segmentación:

La gráfica de segmentación básicamente muestra en conjunto la relación existente entre el índice calculado y los valores en niveles de cada una de las variables, separadas por clústeres como lo vemos en la ilustración 5. Bajo este enfoque se puede observar las características esenciales de cada clúster, tomando las variables en niveles, su homogeneidad al interior de cada clúster y heterogeneidad entre estos.

Ilustración 5: gráfica de segmentación en la que se analiza la relación existente entre el índice calculado y los valores en niveles de cada una de las variables

Clasificación del sector en base al riesgo:

Según la probabilidad, las entidades son clasificadas en zonas de riesgo, tales como, sobresaliente, aceptable, riesgo y deterioro, según este modelo, no existen entidades en deterioro, pero sí en riesgo y son el 5.86% de las 256 entidades analizadas para mayo de 2021, el 91.02% están en riesgo aceptable y un 3.13% tienen un nivel sobresaliente.

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Los datos proporcionados por el área de Analítica de GARANTÍAS COMUNITARIAS GRUPO S.A. se derivan del reporte de la superintendencia de economía solidaria, por lo que este informe contiene análisis y escenarios que no necesariamente se convierten en una consultoría o en información para la toma de decisiones. Razón por la cual el uso de la información contenida es de exclusiva responsabilidad del usuario.

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