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Regresión Switching para cambios de régimen en el indicador de cartera promedio del sector solidario en Colombia 2013-2021.

Los modelos de cambio de régimen (Switching Models) tienen una larga historia en economía, la cual se detalla en numerosas encuestas (Goldfeld y Quandt, 1973, 1976; Maddala, 1986; Hamilton, 1994; Frühwirth-Schnatter, 2006), donde se deja claro que la regresión lineal es una de las principales herramientas para el análisis econométrico y estadístico. Sin embargo, hay pruebas considerables de que la modelización no lineal a veces es apropiada, especialmente en el análisis de relaciones económicas que están sujetas a cambios de régimen. En esta sesión utilizamos modelos de cambio de régimen, LSTAR y Markov Switching, para estimar parámetros cambiantes en el indicador de cartera promedio reportado por la superintendencia de la economía solidaria, en las diferentes etapas de la economía desde el año 2013, y donde también se refleja eventos recientes como el COVID-19 y de coyuntura política.

Figura: Probabilidad de los 6 betas según el régimen durante los últimos años.

Los resultados sugieren que para finales del año 2021 el indicador de cartera promedio estaría en un valor promedio de entre 6.26% y 6.93% con un 99% de probabilidad. En los últimos dos años esta probabilidad era de un 52%, lo que evidencia el duro momento que viene atravesando este indicador.

Si deseas conocer más sobre ese modelo, te invitamos a que ingreses a los informes GCBlooRisk.

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Los datos proporcionados por el área de Analítica de GARANTÍAS COMUNITARIAS GRUPO S.A. se derivan del reporte de la superintendencia de economía solidaria, por lo que este informe contiene análisis y escenarios que no necesariamente se convierten en una consultoría o en información para la toma de decisiones. Razón por la cual el uso de la información contenida es de exclusiva responsabilidad del usuario.

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